Q4 के नतीजे उम्मीदों पर खरे उतरने के बावजूद माइंडट्री के शेयर की कीमत 2.6% गिर गई; क्या आपको खरीदना, बेचना, रखना चाहिए?

बीएसई पर माइंडट्री के शेयर मंगलवार को 2.6 फीसदी गिरकर 3,858 रुपये पर आ गए, शुरुआती बढ़त को मिटाते हुए आईटी कंपनी के चौथी तिमाही के नतीजे विश्लेषकों की उम्मीदों पर खरे उतरे। शेयर पिछले बंद से 3 फीसदी ऊपर 4,080 रुपये पर खुला। माइंडट्री ने 1,652.9 करोड़ रुपये का समेकित शुद्ध लाभ कमाया, जो एक साल पहले की अवधि के दौरान दर्ज 1,110.5 करोड़ रुपये से 48.84% अधिक है। कंपनी द्वारा चौथी तिमाही की आय जारी करने के बाद माइंडट्री के शेयर पर रिसर्च और ब्रोकरेज फर्मों की मिली-जुली राय है। पांच दिनों में स्टॉक 8.6 फीसदी, छह महीने में 18 फीसदी और कैलेंडर वर्ष 2022 में अब तक 19.4 फीसदी गिर चुका है।

माइंडट्री स्टॉक टॉक: क्या आपको खरीदना, बेचना या रखना चाहिए?

आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज

रेटिंग होल्ड; टारगेट प्राइस: 4,167 रुपये; उल्टा संभावित: 8%

आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज को उम्मीद है कि माइंडट्री वित्त वर्ष 2013 ई में भी मजबूत परिचालन प्रदर्शन के साथ-साथ उद्योग की अग्रणी वृद्धि जारी रखेगी। ब्रोकरेज फर्म ने कहा कि वह माइंडट्री की निरंतरता और लाभप्रदता पर अनुशासित निष्पादन से प्रभावित है, और उसका मानना ​​​​है कि यह असतत पहल से बड़े पैमाने पर परिवर्तन की ओर बढ़ रहा है जो ग्राहकों के साथ क्रॉस-सेलिंग के अवसरों को बढ़ाता है। इसने FY24E EPS पर 130 रुपये के माइंडट्री का 32x का मूल्य के लक्ष्य मूल्य पर पहुंचने के लिए लगाया

4,167 रुपये, और अपनी ‘होल्ड’ रेटिंग बनाए रखें।

कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज

रेटिंग: बेचें; टारगेट प्राइस: 3,580 रुपये; नकारात्मक पक्ष: 7.2%

माइंडट्री ने इन-लाइन राजस्व वृद्धि देखी, लेकिन मार्जिन पर कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज के अनुमानों को पीछे छोड़ दिया। ब्रोकरेज फर्म ने कहा कि मजबूत वित्त वर्ष 2022 के बाद, माइंडट्री वित्त वर्ष 2023 ई में उद्योग की अग्रणी वृद्धि के लिए पुरस्कार दे रही है। कंपनी खुद को एक व्यापक डिजिटल ट्रांसफॉर्मेशन पार्टनर, एक उच्च महत्वाकांक्षा के रूप में स्थापित कर रही है। एक पूर्ण-सेवा मॉडल में संक्रमण में काफी निष्पादन जोखिम होता है। इसने 3,580 रुपये (पहले 3,475 रुपये से) के संशोधित उचित मूल्य के साथ ‘बिक्री’ बनाए रखी।

निर्मल बांग

रेटिंग: बेचें; टारगेट प्राइस: 3,120 रुपये; नकारात्मक पक्ष: 19.2%

निर्मल बांग का मानना ​​​​है कि कड़े खर्च से डिजिटल खर्चों में कुछ बदलाव हो सकता है और 2HFY23 / FY24 में मांग प्रभावित हो सकती है। टियर -1 कंपनियों के विपरीत, माइंडट्री ने एब्सोल्यूट एट्रिशन में कोई गिरावट का संकेत नहीं दिया, लेकिन निर्मल बांग का मानना ​​​​है कि आक्रामक फ्रेशर हायरिंग से मजबूत डिमांड पाइपलाइन की क्षमता सुनिश्चित करने के साथ-साथ एट्रिशन को स्थिर करने में मदद मिलेगी। 4QFY22 के बाद, FY23E / FY24E के लिए इसके अनुमान लगभग अपरिवर्तित रहते हैं। फर्म ने 3,120 रुपये का लक्ष्य मूल्य (21.8x मार्च’24ई ईपीएस अपरिवर्तित रखा, जो टीसीएस के लक्ष्य गुणक से 10% छूट है)। इसने ‘सेल’ रेटिंग बनाए रखी।

मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज

रेटिंग: तटस्थ; टारगेट प्राइस: 4,230 रुपये; अपसाइड पोटेंशियल: 9.6%

मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज ने कहा कि वार्षिकी राजस्व और रणनीतिक खातों पर प्रबंधन का बढ़ा हुआ ध्यान इसके राजस्व और ग्राहक मिश्रण में परिलक्षित होता है। रणनीतिक खातों पर एक मजबूत दृष्टिकोण, अच्छे सौदे पर हस्ताक्षर, और बेहतर मार्जिन को बनाए रखने की क्षमता प्रमुख सकारात्मक हैं। स्टॉक वर्तमान में 28x FY24E EPS पर कारोबार कर रहा है। जैसा कि प्रमुख सकारात्मक पहले से ही कब्जा कर लिया गया है, अनुसंधान और ब्रोकरेज फर्म को इसके बाद सीमित उल्टा दिखाई देता है। इसका लक्ष्य मूल्य 4,230 रुपये प्रति शेयर का मतलब 30x FY24E EPS है। इसने ‘तटस्थ’ रेटिंग बनाए रखी।

हाँ प्रतिभूति

रेटिंग: जोड़ें; लक्ष्य मूल्य: 4,507; अपसाइड पोटेंशियल: 16.8%

यस सिक्योरिटीज ने कहा कि मजबूत डील बुकिंग मजबूत राजस्व दृश्यता प्रदान करती है। इसमें कहा गया है कि अट्रैक्शन अधिक रहा लेकिन अगले 6 महीनों में स्थिर होने की उम्मीद है। शीर्ष ग्राहकों के बीच अपसेलिंग और क्रॉस सेलिंग की क्लाइंट माइनिंग रणनीति ने इसे अच्छी तरह से सेवा देना जारी रखा। अनुसंधान फर्म को उम्मीद है कि यात्रा और प्रशासन से संबंधित कुछ लागतें वापस आ जाएंगी क्योंकि आईटी कंपनियां काम करने के हाइब्रिड मोड पर स्विच करती हैं। हालांकि, रोजगार पिरामिड में सुधार, सकारात्मक परिचालन उत्तोलन और दक्षता उपायों से आगे चलकर स्थिर मार्जिन को व्यापक रूप से बनाए रखने में मदद मिलनी चाहिए। इसने FY22-24E की तुलना में 17.4% के औसत EBIT मार्जिन के साथ 17.4% के राजस्व CAGR का अनुमान लगाया। 24.9% पर शीर्ष ग्राहकों से उच्च राजस्व एकाग्रता एक जोखिम कारक बना हुआ है। इसने 4507 रुपये के संशोधित लक्ष्य मूल्य के साथ स्टॉक पर ‘ऐड’ रेटिंग बनाए रखी, जिसका मूल्यांकन FY24E EPS पर 34x पर किया गया।

इस कहानी में स्टॉक की सिफारिशें संबंधित शोध विश्लेषकों और ब्रोकरेज फर्मों द्वारा हैं। फाइनेंशियल एक्सप्रेस ऑनलाइन उनकी निवेश सलाह के लिए कोई जिम्मेदारी नहीं लेता है। पूंजी बाजार निवेश नियमों और विनियमों के अधीन हैं। निवेश करने से पहले कृपया अपने निवेश सलाहकार से सलाह लें।

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